Ρεπορτάζ: Βασίλης Γεώργας
Χρηματοδοτική δύναμη πυρός που αγγίζει το 1 δισεκατομμύριο ευρώ αποκτά ο όμιλος AKTOR μέσα από δύο κινήσεις άντλησης ρευστότητας στις οποίες θα προχωρήσει το επόμενο διάστημα προκειμένου να επιταχύνει το γιγαντιαίο επενδυτικό του πρόγραμμα προϋπολογισμού 3 δισ. ευρώ.
Σε μια περίοδο που η κεφαλαιαγορά έχει αποδείξει την εμπιστοσύνη της στον στρατηγικό σχεδιασμό του ομίλου και ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη μεγάλα deals με προμετωπίδα τον Κάθετο Διάδρομο μεταφοράς αμερικανικού LNG αλλά και επενδύσεις σε παραχωρήσεις, κατασκευές, ΣΔΙΤ, ενέργεια κ.ά., ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της AKTOR Αλέξανδρος Εξάρχου ανακοίνωσε χθες ότι η εταιρεία δρομολογεί νέα μεγάλη αύξηση κεφαλαίου ύψους 650.000.000 ευρώ ανοίγοντας τον δρόμο για την είσοδο νέων πανίσχυρων κεφαλαίων από το εξωτερικό και την Ελλάδα, ενώ ταυτόχρονα προχωρά σε έκδοση ομολόγων 300.000.000 ευρώ. Πρόκειται για το μεγαλύτερο πρόγραμμα στρατηγικής χρηματοδότησης του ομίλου.
Η είσοδος νέων επενδυτών στο μετοχικό κεφάλαιο της AKTOR θα πραγματοποιηθεί μέσω της παραίτησης του δικαιώματος προτίμησης. Η άντληση θα πραγματοποιηθεί μέσω συνδυασμένης προσφοράς, η οποία περιλαμβάνει δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό με τη διαδικασία βιβλίου προσφορών. Η αύξηση κεφαλαίου απευθύνεται κατά 80% στη διεθνή επενδυτική κοινότητα και κατά 20% στους Έλληνες επενδυτές.
Με τη στρατηγική αυτή κίνηση η AKTOR διασφαλίζει την ταχύτερη υλοποίηση του αναπτυξιακού του σχεδίου συνολικού προϋπολογισμού έως 3 δισ. ευρώ για την επόμενη πενταετία που αφορά τη μετεξέλιξη του επιχειρηματικού του προφίλ, από ένα μοντέλο με προσανατολισμό στις κατασκευές, σε έναν ολοκληρωμένο Όμιλο υποδομών, με διευρυμένη παρουσία σε Παραχωρήσεις – ΣΔΙΤ, Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ) και LNG.
Με την ολοκλήρωσή της, η πρωτοβουλία αυτή θα καταστήσει τον Όμιλο ΑKTOR τον πιο ισχυρά κεφαλαιοποιημένο όμιλο υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (σ.σ. σε μόλις τέσσερα χρόνια θα έχει αντλήσει 1,5 δισ. ευρώ), εξασφαλίζοντας μεγαλύτερη χρηματοοικονομική ευελιξία και ταχύτητα στην υλοποίηση του επενδυτικού του σχεδιασμού και ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση του ως διεθνούς, καθετοποιημένου και πολυσχιδούς ομίλου με ισχυρό αποτύπωμα στον τομέα των υποδομών στην περιοχή.
Οι βασικοί μέτοχοι του ομίλου, Winex Investment Limitd (39,17%) και Castellano Properties Limited (18,57%), εξέφρασαν ήδη τη στήριξή τους, σκοπεύοντας να επενδύσουν έως 300.000.000 ευρώ δηλώνοντας την ισχυρή τους στήριξη στον αναπτυξιακό στρατηγικό σχεδιασμό του Ομίλου. Η αναδοχή έχει καλυφθεί από τις BofA, Goldman Sachs και UBS, ενώ προβλέπεται μηχανισμός προνομιακής κατανομής για τους μετόχους μειοψηφίας.
Σύμφωνα με τα όσα είπε χθες ο Αλέξανδρος Εξάρχου παρουσιάζοντας τα νέα σχέδια κεφαλαιακής ενδυνάμωσης της AKTOR, η συγκεκριμένη πρωτοβουλία στοχεύει στην επιτάχυνση του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου για την περίοδο 2027-2031, με επενδύσεις τόσο σε υπάρχοντα έργα όσο και σε νέες ευκαιρίες με εστίαση σε τρεις βασικούς αναπτυξιακούς πυλώνες:
- Μεταφορά, αποθήκευση και επαναεριοποίηση υγροποιημένου Φυσικού αερίου (LNG & FSRU), με εξασφαλισμένο -μέσω μακροπρόθεσμων δεσμευτικών συμφωνιών – κύκλο εργασιών ύψους 9 δισ. ευρώ για την περίοδο 2030-2050.
- Περαιτέρω ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης στην Ελλάδα και το εξωτερικό, για την εξασφάλιση συνεχών ταμειακών ροών.
- Καθετοποίηση παραγωγής ενέργειας και κλιμάκωση της δραστηριότητας του Ομίλου στον τομέα των ΑΠΕ, με στόχο τη συμβολή στην ενεργειακή μετάβαση και τη δημιουργία ισχυρού EBITDA.
Σύμφωνα με την AKTOR, ο κλάδος των κατασκευών παραμένει στον πυρήνα των δραστηριοτήτων του Ομίλου ο οποίος θα συνεχίσει να συνεισφέρει σημαντικά στο συνολικό επιχειρηματικό μοντέλο.
Στο πλαίσιο της μεγάλης αύξησης κεφαλαίου και του επενδυτικού πλάνου που προωθεί, ο Όμιλος AKTOR απολαμβάνει της εμπιστοσύνης των μεγαλύτερων χρηματοοικονομικών οίκων. Στο πλαίσιο αυτό την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου υποστηρίζουν ως underwriters οι Bank of America Securities Europe SA, Goldman Sachs Bank Europe SE και UBS Europe SE, επισφραγίζοντας υποστήριξή τους στην αναπτυξιακή δυναμική του Ομίλου και το στρατηγικό πλάνο μετεξέλιξής του για την επόμενη πενταετία.
Ομολογιακό 300.000.000 ΕΥΡΩ
Ενισχυτικά για τη ρευστότητα του Ομίλου AKTOR θα λειτουργήσει η έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 300.000.000 ευρώ. Τον συντονισμό της έκδοσης έχει αναλάβει η UBS Europe.
Το αναπτυξιακό πλάνο 2026 – 2031
Βασική προτεραιότητα του Ομίλου AKTOR είναι η επιτάχυνση της υλοποίησης του στρατηγικού επενδυτικού σχεδίου ανάπτυξής του, ύψους 3 δισ. ευρώ έως το 2031. Στόχος της νέας στρατηγικής είναι η μεγαλύτερη εξωστρέφεια και η σημαντική αύξηση τόσο της κλίμακας όσο και της ποιότητας των εσόδων σε βάθος χρόνου, με ενίσχυση των επαναλαμβανόμενων ροών εσόδων στο μείγμα του EBITDA του Ομίλου και μεγαλύτερη διαφοροποίηση εσόδων από δραστηριότητες στους κλάδους των Υποδομών και της Ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Συγκεκριμένα, στόχος είναι η αύξηση του EBITDA από 207.000.000 ευρώ σε pro forma βάση για το 2025 σε 600.000.000 ευρώ – 650.000.000 ευρώ σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα και περίπου το 60% να προέρχεται από δραστηριότητες με σταθερές και προβλέψιμες ροές εσόδων (Παραχωρήσεις και Ενέργεια).
Στρατηγική και στόχοι
Ο Όμιλος θα επενδύσει στους κλάδους Παραχώρησης – ΣΔΙΤ, ΑΠΕ και LNG, στηριζόμενος στις συνέργειες της Κατασκευής στο πλαίσιο του στρατηγικού του σχεδίου. Αυτές περιλαμβάνουν τη συμμετοχή σε μεγάλα έργα υποδομής, τη συγκρότηση ενός ισχυρού χαρτοφυλακίου έργων ΣΔΙΤ και Παραχωρήσεων, την επιτάχυνση της επένδυσης σε ΑΠΕ και σε Συστήματα Αποθήκευσης και την ανάπτυξη του Κάθετου Διαδρόμου με στόχο την διαφοροποίηση και την ασφάλεια εφοδιασμού στην Ευρώπη, μέσω του LNG.
Παράλληλα ο Όμιλος στοχεύει σε έναν συνδυασμό υψηλών ρυθμών ανάπτυξης και σταδιακής μείωσης των δανείων του. Ο πήχυς για τα έσοδα μεσοπρόθεσμα τίθεται στο εύρος 2,3 δισ. έως 2,8 δισ. ευρώ των λειτουργικών κερδών σε 375.000.000 ευρώ με 425.000.000 ευρώ.
Μακροπρόθεσμος στόχος είναι τα έσοδα να υπερδιπλασιαστούν και να κινηθούν σε εύρος 4,5 δισ. – 5 δισ. ευρώ και τα λειτουργικά κέρδη να διαμορφώνονται σε 600.000.000- 650.000.000 ευρώ.
Σύμφωνα με την εταιρεία έχει ήδη διασφαλιστεί μακροπρόθεσμο EBITDA άνω των 300.000.000 ευρώ μέσα από μακροπρόθεσμες συμβάσεις LNG, το χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων, τις ΑΠΕ και το ανεκτέλεστο της Κατασκευής.
Επίσης, στόχος είναι η καθαρή δανειακή μόχλευση να κυμαίνεται μεσοπρόθεσμα σε περίπου 4.0x και μακροπρόθεσμα σε 3.5x – 4.0x του EBITDA.
Κατασκευές
Ο Όμιλος εισέρχεται σε αυτή τη νέα φάση ανάπτυξης από θέσης ισχύος στην Κατασκευή, διαθέτοντας ισχυρό ανεκτέλεστο ύψους 4,7 δισ. ευρώ που προσφέρει ορατότητα στην παραγωγή εσόδων, με σημαντικά αναμενόμενα έσοδα και ένα λειτουργικό μοντέλο το οποίο αξιοποιεί σύγχρονες τεχνολογίες για καλύτερο έλεγχο του κόστους, την επίβλεψη των έργων και τη βελτίωση του περιθωρίου κερδοφορίας των έργων.
LNG
Στον κλάδο LNG, ο Όμιλος AKTOR τοποθετείται στην αγορά ως παράγοντας ενεργειακής ασφάλειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, έχοντας ήδη εξασφαλίσει εμπορικές συμφωνίες LNG 1,5 δισεκατομμυρίων κυβικών μέτρων, ενώ στοχεύει σε περαιτέρω συμφωνίες 5 bcm το επόμενο διάστημα. Η στρατηγική του Ομίλου στο LNG στοχεύει, επίσης, σε επενδύσεις σε ενεργειακές υποδομές, όπως μονάδα παραγωγής ενέργειας από φυσικό αέριο στην Αλβανία και ένα FSRU στην Ελλάδα με στόχο να εξασφαλιστεί η δυνατότητα επαναεροποίησης του LNG και να βελτιωθούν τα περιθώρια κερδοφορίας του τομέα. Ο μακροπρόθεσμος στόχος για τα λειτουργικά κέρδη του τομέα τοποθετείται σε 75.000.000 – 125.000.000 ευρώ, και θα υποστηριχθεί από επενδύσεις 200.000.000 ευρώ. Η στρατηγική στο LNG σχεδιάστηκε ώστε να αξιοποιήσει τις ευρύτερες αλλαγές στις περιφερειακές ροές αερίου και στην ενεργειακή πολιτική στην Ευρώπη.
Παραχωρήσεις – ΣΔΙΤ
Τα έργα Παραχώρησης και ΣΔΙΤ εξελίσσονται σε κύρια πηγή μελλοντικών εσόδων που υποστηρίζεται από ένα χαρτοφυλάκιο έργων με υπολειπόμενο κύκλο ζωής 20-30 ετών. Ο μακροπρόθεσμος στόχος EBITDA του τομέα είναι 100.000.000 – 150.000.000 ευρώ και θα υποστηριχθεί από επενδύσεις 900.000.000 ευρώ σε έργα νέας γενιάς, όπως οι φοιτητικές εστίες Κρήτης, η Πυλία Οδός, ο ΒΟΑΚ και το αρδευτικό έργο ΣΔΙΤ του Ταυρωπού, τα οποία έχουν έναρξη λειτουργίας το 2028 – 2029 και διάρκεια παραχώρησης 25 – 30 έτη. Επίσης, στοχεύει στην ανάληψη νέων έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης στο εξωτερικό, πέραν της Ρουμανίας.
ΑΠΕ
Στις ΑΠΕ, το χαρτοφυλάκιο του Ομίλου ήδη απολαμβάνει συμβασιοποιημένα έσοδα κατά ποσοστό 97%. Ο όμιλος στοχεύει στην ανάπτυξη χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και Συστημάτων Αποθήκευσης, συνολικής ισχύος 1,1 GW – 1,2 GW έως το 2031 αλλά και στην επέκτασή του στη λιανική αγορά του ηλεκτρισμού με σκοπό τη δημιουργία ενός καθετοποιημένου μοντέλου που θα συνδέει παραγωγή, διανομή και προμήθεια ηλεκτρισμού. Επίσης, στοχεύει στην ανάπτυξη Συστημάτων Αποθήκευσης στο εξωτερικό. Για τον κλάδο των ΑΠΕ στόχος είναι λειτουργικά κέρδη 125.000.000 – 175.000.000 ευρώ και θα υποστηριχθεί από επενδύσεις 1,1 δισ. ευρώ. Έως το τέλος του 2026 θα βρίσκεται σε λειτουργία χαρτοφυλάκιο έργων 515 MW περίπου το οποίο αναμένεται να φτάσει τα 1,2 GW το 2031. Το μείγμα των έργων ΑΠΕ θα είναι τέτοιο ώστε να προσφέρει ισορροπία και διαφοροποίηση μεταξύ τεχνολογιών.
Εφημερίδα Απογευματινή
