Ορόσηµο τόσο για το ελληνικό επιχειρείν όσο και για την αναπτυξιακή πορεία της ίδιας της ∆ΕΗ αποτελεί η mega Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ), ύψους 4 δισ. ευρώ, που ανακοίνωσε η επιχείρηση. Οσον αφορά το πρώτο σκέλος, το «ειδικό βάρος» της κίνησης πιστοποιείται από το γεγονός ότι αποτελεί τη µεγαλύτερη ιστορικά ΑΜΚ εγχώριας εταιρείας, η οποία δεν είναι τραπεζικό ίδρυµα. Μάλιστα, οι πρώτες πληροφορίες από την επενδυτική αγορά ήδη δείχνουν να υπάρχει σηµαντικό ενδιαφέρον συµµετοχής για την επιτυχία του εγχειρήµατος. Εξάλλου, το επενδυτικό fund CVC, που κατέχει το 10,34% των µετοχών, έσπευσε να στείλει επιστολή για να εκφράσει µη δεσµευτικό ενδιαφέρον συµµετοχής στην προσφορά, µε νέα επένδυση έως 1,2 δισ. ευρώ. Επίσης, µέσω του υπουργείου Εθνικής Οικονοµίας και Οικονοµικών το Ελληνικό ∆ηµόσιο έχει γνωστοποιήσει την πρόθεσή του να συµµετάσχει στην ΑΜΚ, ώστε να διατηρήσει το 33,4%. Εποµένως, θα καταβάλει 1,32 δισ.
Στο conference call για το νέο Στρατηγικό Σχέδιο 2026-2030, που θα χρηµατοδοτηθεί από την ΑΜΚ, ο πρόεδρος και CEO της ∆ΕΗ, Γιώργος Στάσσης, επεσήµανε ότι θα υπάρξει προτεραιότητα συµµετοχής για τους υφιστάµενους µετόχους. Σύµφωνα µε την ανακοίνωση της επιχείρησης, η κατά προτεραιότητα κατανοµή προτείνεται να µην υπερβαίνει το ποσοστό συµµετοχής, ώστε οι υφιστάµενοι µέτοχοι να διατηρήσουν τουλάχιστον το ίδιο µετοχικό µερίδιο. Η δηµόσια προσφορά προγραµµατίζεται να πραγµατοποιηθεί στα τέλη Μαΐου. «Στο διάστηµα που µεσολαβεί, θα έρθουµε σε επαφή µε όσο το δυνατόν περισσότερους επενδυτές», σηµείωσε ο κ. Στάσσης.
Στο Στρατηγικό Σχέδιο 2026-2030 προβλέπονται επενδύσεις-µαµούθ, ύψους 24,2 δισ. ευρώ, µε τα 4 δισ. της ΑΜΚ να καλύπτουν το 15% από αυτές. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες προβλέπεται να θέσουν σε τροχιά εκτίναξης τις οικονοµικές επιδόσεις του Οµίλου. Η λειτουργική κερδοφορία αναµένεται να υπερδιπλασιαστεί εντός της πενταετίας, από 2 δισ. ευρώ το 2025 σε περίπου 4,6 δισ. ευρώ το 2030, µε µέσο ετήσιο ρυθµό ανάπτυξης 18%.
Το «αποτύπωµα» του καθετοποιηµένου µοντέλου στα EBITDA θα ανέλθει από 1,3 δισ. ευρώ το 2025 σε 3,3 δισ. ευρώ το 2030.
Η γεωγραφική διάρθρωση του EBITDA αντανακλά τη στρατηγική για περαιτέρω διεθνοποίηση του Οµίλου. Το 2025 η Ελλάδα συνεισέφερε το 78% των συνολικών EBITDA, η Ρουµανία το 22% και οι υπόλοιπες διεθνείς αγορές λιγότερο από 1%. Εως το 2030, η εικόνα µεταβάλλεται σηµαντικά, µε την Ελλάδα να παραµένει η κύρια πηγή προέλευσης, µε µερίδιο όµως πλέον 63%. Η Ρουµανία θα διατηρήσει σχεδόν σταθερό µερίδιο στο 22%, ενώ οι λοιπές διεθνείς αγορές θα ανέλθουν στο 15%.
Ανάλογα ανοδική θα είναι και η πορεία των µερισµάτων. Με το νέο Στρατηγικό Σχέδιο, επιβεβαιώνεται το µέρισµα 1,2 ευρώ ανά µετοχή το 2028, σύµφωνα µε τα προηγούµενα guidance, µε τη δέσµευση πλέον για 1,4 ευρώ το 2030.
Ορόσηµο η ΑΜΚ
Για τη ∆ΕΗ, η ΑΜΚ θα αποτελέσει ορόσηµο χάρη στον στόχο τον οποίο αυτή εξυπηρετεί: να συµβάλει στη χρηµατοδότηση επενδύσεων, εντός και εκτός συνόρων, ώστε η εταιρεία να γίνει ο µεγαλύτερος ενεργειακός Οµιλος στην Κεντρική και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Ετσι, αν η προηγούµενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, το 2021, επέτρεψε στη ∆ΕΗ να έχει πλέον εδραιωθεί ως ένας από τους µεγαλύτερους «παίκτες» στην περιοχή, πλέον η δηµόσια προσφορά στοχεύει να την καταστήσει απόλυτο πρωταγωνιστή.
«Εχουµε αποκτήσει ισχυρή θέση ως εθνικός και περιφερειακός ηγέτης και τώρα κάνουµε το βήµα για να γίνουµε πραγµατικός πρωταθλητής στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη. Φιλοδοξούµε να συνεχίσουµε να δηµιουργούµε αξία για τους µετόχους µας και το νέο Στρατηγικό Σχέδιο είναι ο τρόπος για να το πετύχουµε. ∆ηµιουργούµε µία µεγάλη ευρωπαϊκή εταιρεία κοινής ωφελείας», ανέφερε χαρακτηριστικά ο επικεφαλής του Οµίλου.
Για να γίνει ισχυρός περιφερειακός «παίκτης», µεταξύ άλλων ο Οµιλος έχει δηµιουργήσει µία «µικρή ∆ΕΗ» εκτός συνόρων – κατά κύριο λόγο µέσω της εξαγοράς των asset της Enel στη Ρουµανία και ισχυροποιώντας την πορεία τής εκεί θυγατρικής της PPC Romania. Πλέον, για να κάνει… πρωταθλητισµό ο Οµιλος σχεδιάζει να στήσει µία «δεύτερη ∆ΕΗ» στο εξωτερικό. Κάτι που θα επιτευχθεί µε τη σηµαντική ενίσχυση της παρουσίας του σε τρίτες χώρες (Ιταλία, Βουλγαρία, Κροατία) και µε την είσοδό του σε νέες ευρωπαϊκές αγορές (Ουγγαρία, Πολωνία, Σλοβακία).
Στο τέλος της 10ετίας, το 45% του παραγωγικού δυναµικού του Οµίλου θα βρίσκεται εκτός συνόρων, θωρακίζοντάς τον µέσω της γεωγραφικής διασποράς των έργων.
Εφημερίδα «Κυριακάτικη Απογευματινή»
