Ο Όμιλος Aktor ανακοίνωσε την πρόθεσή του να προχωρήσει σε άντληση κεφαλαίων έως 1 δισ. ευρώ, μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων.
Η διαδικασία θα γίνει μέσω συνδυασμένης προσφοράς, η οποία θα περιλαμβάνει δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και ιδιωτική τοποθέτηση σε επενδυτές του εξωτερικού, με τη μέθοδο του βιβλίου προσφορών.
Η κίνηση αυτή αποτελεί τον βασικό πυλώνα της νέας στρατηγικής του Ομίλου, η οποία προβλέπει μακροπρόθεσμες επενδύσεις ύψους 3 δισεκατομμυρίων ευρώ στους τομείς των παραχωρήσεων, των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και του υγροποιημένου φυσικού αερίου. Οι βασικοί μέτοχοι, Winex και Castellano, εξέφρασαν ήδη τη στήριξή τους, σκοπεύοντας να επενδύσουν έως 300 εκατομμύρια ευρώ. Η αναδοχή έχει καλυφθεί από τις BofA, Goldman Sachs και UBS, ενώ προβλέπεται μηχανισμός προνομιακής κατανομής για τους μετόχους μειοψηφίας.
Αναλυτικά η ανακοίνωση του ομίλου Aktor
Η εταιρεία με την επωνυμία «ΑΚTOR ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΩΝ ΕΡΓΩΝ» («Aktor Όμιλος Εταιρειών» ή η «Εταιρεία», και μαζί με τις θυγατρικές της, ο «Όμιλος») ανακοινώνει την πρόθεσή της να αντλήσει κεφάλαια ύψους €650 εκατομμυρίων μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (η «ΑύξησηΜετοχικού Κεφαλαίου») με διαδικασία βιβλίου προσφορών για τον καθορισμό της τιμής διάθεσης των μετοχών που θα εκδοθούν (οι «Νέες Μετοχές»«), με σκοπό τη χρηματοδότηση της ρευστότητας του Ομίλου προς υποστήριξη της Νέας Στρατηγικής.
Οι Νέες Μετοχές προτείνεται να διατεθούν μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα (η «Δημόσια Προσφορά»), σύμφωνα με το άρθρο 2 στοιχείο δ) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 (ο «Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο») σύμφωνα με έγγραφο που συντάσσεται σύμφωνα με το άρθρο 1 παράγραφος 4 στοιχείο δβ) και το άρθρο 1 παράγραφος 5 στοιχείο βα) του Κανονισμού για το Ενημερωτικό Δελτίο, και μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε θεσμικούς επενδυτές εκτός Ελλάδας (η «Ιδιωτική Τοποθέτηση»», και μαζί με τη Δημόσια Προσφορά, η
«Συνδυασμένη Προσφορά»).
Προτείνεται η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου να γίνει με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων (fully marketed οffering), προκειμένου να διευκολυνθεί ο καθορισμός της τιμής διάθεσης των Νέων Μετοχών με βάση διαδικασίες και πρακτικές που είναι ευρέως αναγνωρισμένες και ακολουθούνται διεθνώς, αλλά και στην ημεδαπή, όπως μέσω βιβλίου προσφορών, και σε κάθε περίπτωση κατά τρόπο διαφανή, ταχύ και ανταγωνιστικό, ώστε να μειωθεί έτσι ο χρόνος μεταξύ της έναρξης της προσφοράς και της ολοκλήρωσης της αύξησης και να ενισχυθεί η μετοχική βάση της Εταιρείας με συνακόλουθη βελτίωση της διασποράς και εμπορευσιμότητας των κοινών μετοχών της Εταιρείας.
Ωστόσο, προτείνεται να μπορεί να εφαρμοστεί μηχανισμός κατά προτεραιότητα κατανομής για την διάθεση Νέων Μετοχών στους υφιστάμενους μετόχους, οι οποίοι κατέχουν ποσοστό μικρότερο του 3% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (οι «Μέτοχοι Μειοψηφίας»), οι οποίοι θα συμμετέχουν στη Δημόσια Προσφορά. Ειδικότερα, οι επιλέξιμοι Μέτοχοι Μειοψηφίας της Εταιρείας (βάσει των ηλεκτρονικών αρχείων της Euronext Securities Athens), που είναι εγγεγραμμένοι κατά την ημερομηνία καταγραφής (record date) που θα καθοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, που θα συμμετέχουν στη Δημόσια Προσφορά, θα δικαιούνται προνομιακή κατανομή των Νέων Μετοχών που θα διατεθούν στο πλαίσιο της Δημόσιας Προσφοράς ώστε, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, οι εν λόγω Μέτοχοι Μειοψηφίας να δύνανται να διατηρήσουν το ίδιο ποσοστό συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.
Η κατανομή των Νέων Μετοχών που θα διατεθούν στο πλαίσιο της Ιδιωτικής Τοποθέτησης θα πραγματοποιηθεί κατά την κρίση της Εταιρείας, η οποία δύναται να εφαρμόσει κριτήρια κατά προτεραιότητα κατανομής, με βάση, μεταξύ άλλων, τη συμπεριφορά των επενδυτών, τη συναλλακτική τους δραστηριότητα και τη δέσμευσή τους έναντι της Εταιρείας, τον επενδυτικό τους ορίζοντα και την έγκαιρη εκδήλωση ενδιαφέροντος για συμμετοχή στην Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.
Περαιτέρω, προτείνεται το 20% των Νέων Μετοχών, εξαιρουμένων των Νέων Μετοχών που ενδέχεται να αποκτηθούν από τους βασικούς μετόχους της Εταιρείας ή από τυχόν θεμελιώδεις επενδυτές-(cornerstone investors), να κατανεμηθεί σε επενδυτές που θα εγγραφούν στη Δημόσια Προσφορά, ενώ οι υπόλοιπες Νέες Μετοχές να κατανεμηθούν σε επενδυτές που θα εγγραφούν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση. Προς αποφυγή αμφιβολιών, η τελική κατανομή των Νέων Μετοχών μεταξύ της Δημόσιας Προσφοράς και της Ιδιωτικής Τοποθέτησης θα καθοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά την απόλυτη διακριτική του ευχέρεια, με μεταγενέστερη απόφασή του, λαμβανομένων υπόψη, μεταξύ άλλων, της ζήτησης των επενδυτών στη Δημόσια Προσφορά και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση.
Αναδοχή
Οι τράπεζες BofA Securities Europe SA, η Goldman Sachs Bank Europe SE και η UBS Europe SE (οι «Ανάδοχες Τράπεζες») έχουν συνάψει με την Εταιρεία συμφωνία για αναδοχή με άμεση ανάληψη υποχρέωσης (standby underwriting), δυνάμει της οποίας έχουν αναλάβει την υποχρέωση, υπό την προϋπόθεση της λήψης της οριστικής εταιρικής απόφασης σχετικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, της συμφωνίας ως προς την τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών και τους λοιπούς συνήθεις όρους για τέτοιες συμφωνίες, να συνάψουν σύμβαση αναδοχής σχετικά με όλες τις Νέες Μετοχές που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου για την άντληση από την Εταιρεία κεφαλαίων ύψους έως €650 εκατ.
Οι Ανάδοχες Τράπεζες θα ενεργήσουν ως Από Κοινού Παγκόσμιοι Συντονιστές (Joint Global Coordinators) και Από Κοινού Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών (Joint Bookrunners) στην Ιδιωτική Τοποθέτηση.
Συμμετοχή Βασικών Μετόχων
Οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας, WINEX Investments Limited και Castellano Properties Limited, οι οποίοι κατέχουν σήμερα περίπου το 40,5% και το 19,5%, αντίστοιχα, των κοινών μετοχών της Εταιρείας, έχουν γνωστοποιήσει στην Εταιρεία το ενδιαφέρον τους να συμμετάσχουν στην Αύξηση Μετοχικού
Κεφαλαίου για συνολικό ποσό επένδυσηςύψους έως €300 εκατ., υπό την
προϋπόθεση της λήψης της οριστικής εταιρικής απόφασης σχετικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, με την οποία θα εγκριθούν οι όροι της Συνδυασμένης Προσφοράς.
Σκεπτικό Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου
Η προτεινόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου θα αποτελέσει θεμελιώδη πυλώνα της Νέας Στρατηγικής της Εταιρείας, που περιλαμβάνει μακροπρόθεσμες επενδύσεις ύψους περίπου €3,0 δισ.. Με βάση τη βελτιωμένη επιχειρησιακή και στρατηγική ευελιξία, η Νέα Στρατηγική της Εταιρείας αποσκοπεί: (i) στην επέκταση του χαρτοφυλακίου παραχωρήσεων και συμπράξεων δημόσιου και ιδιωτικού τομέα (ΣΔΙΤ), μέσω της κατασκευής εξ ιδίων δυνατοτήτων (in house construction) και υλοποίησης έργων παραχώρησης και ΣΔΙΤ, (ii) στην επέκταση της πλατφόρμας ΥΦΑ (LNG), και (iii) στην περαιτέρω ανάπτυξη της πλατφόρμας Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (RES) του Ομίλου.
Η στρατηγική της Εταιρείας βασίζεται στο λειτουρικό της μοντέλο υψηλών συνεργειών, το οποίο μειώνει τον κίνδυνο από την επέκταση των
δραστηριοτήτων στους τομείς των Παραχωρήσεων, του ΥΦΑ και των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, μέσω της αξιοποίησης των εσωτερικών κατασκευαστικών της δυνατοτήτων.
Βασικοί οικονομικοί στόχοι της Νέας Στρατηγικής είναι:
• Στόχος μεσοπρόθεσμων εσόδων ύψους €2,3 δισ. έως €2,8 δισ.· στόχος μακροπρόθεσμων εσόδων ύψους €4,5 δισ. έως €5,0 δισ.
• Στόχος μεσοπρόθεσμου Προσαρμοσμένου EBITDA ύψους €375 εκατ. έως €425 εκατ.· στόχος μακροπρόθεσμου Προσαρμοσμένου EBITDA ύψους €600 εκατ. έως €700 εκατ.
• Στόχος μεσοπρόθεσμης Καθαρής Μόχλευσης (Net Leverage) από 3,8x έως 4,2x· στόχος μακροπρόθεσμης Καθαρής Μόχλευσης (Net Leverage) από 3,5x έως 4,0x.
Ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το οικονομικό έτος 2025 (FY 2025) και το πρώτο τρίμηνο του 2026 (Q1 2026) που στηρίζουν την επιτυχή
υλοποίηση της Νέας Στρατηγικής.
Οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις του Ομίλου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025 παρέχουν μια ισχυρή βάση για την επιτυχή υλοποίηση της Νέας του Στρατηγικής. Ειδικότερα, για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025, ο Όμιλος δημιούργησε έσοδα 1.395,0 εκατομμυρίων ευρώ (1.254,9 εκατομμύρια ευρώ το 2024) και προσαρμοσμένο EBITDA 169,2 εκατομμυρίων ευρώ (87,0
εκατομμύρια ευρώ το 2024).
Σε μη ελεγμένη pro forma συνδυασμένη βάση, λαμβανομένων υπόψη των εξαγορών που ολοκληρώθηκαν κατά τη διάρκεια του 2025 (ως εάν οι εξαγορές αυτές είχαν ολοκληρωθεί την 1η Ιανουαρίου 2025), συμπεριλαμβανομένης της Άκτωρ Παραχωρήσεις Α.Ε. (που εξαγοράστηκε στις 28 Σεπτεμβρίου 2025), για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2025 θα είχαμε πραγματοποιήσει συνδυασμένα έσοδα ύψους €1.461,6 εκατομμυρίων και προσαρμοσμένο EBITDA ύψους €206,6 εκατομμυρίων.
Για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2026, ο Όμιλος διατήρησε την αναπτυξιακή του τροχιά και συνέχισε να χτίζει δυναμική, αναδεικνύοντας τα πρώτα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα του στρατηγικού μετασχηματισμού του Ομίλου: σημαντική αύξηση της κερδοφορίας και των περιθωρίων κέρδους.
